Шта за вас значи фидуцијарно правило улагања

Садржај

• Шта је поверљиво?
• Фидуцијарни стандард
• Стандард погодности насупрот поверљивом стандарду
• Да ли фидуцијарно правило утиче на пензију?
• Савети за заштиту портфеља

2016. године, Министарство за рад увело је фидуцијарно правило, а након много турбуленција, правило је преиначено 2018. године.

Фидуцијарно правило је успостављено током Обамине администрације да би се од свих финансијских саветника захтевало да делују као фидуцијари, а брокерске куће су о томе обавестиле све своје клијенте када је правило ступило на снагу 2018. године.

Иако правило више није на снази, многи инвеститори имају нову свест о разлици између фидуцијарних и нефидуцијарних предузећа и како то утиче на њих, што би могло покренути позитивне промене у начину на који компаније финансијских услуга у будућности комуницирају са својим клијентима.

Шта је поверљиво?

Фидуцијар је дефинисан као физичко или правно лице, попут финансијског саветника или предузећа за финансијске услуге, које преузима одговорност и има моћ да делује у интересу другог. Ова друга особа, клијент, често се назива налогодавцем или корисником.

Фидуцијарни финансијски саветник не може да прикупља провизије од продаје инвестиционих производа.

Када клијент сарађује са финансијским саветником, он му даје поверење и очекује да се препоруке дају искрено и са добром вером у складу са његовим најбољим интересима, што можда није увек случај са нефидуцијарним саветником.

Фидуцијарни стандард

Када финансијски саветник има фидуцијарну дужност, која је највиши стандард бриге о клијентима, то значи да увек мора деловати у најбољем интересу корисника, чак и када је у супротности с њиховим.

Финансијски саветници могу се поделити у две групе, фидуцијарне и нефидуцијарне. Супротно увријеженом мишљењу, немају сви финансијски саветници захтев да интерес клијента ставе на прво место и може бити тешко када саветник ради у компанији која пружа инвестиционе производе и подстиче саветника да их, путем провизија, прода клијентима.

Вршење фидуцијарне дужности значи да саветник мора препоручити клијентима најбоље опције производа, чак и ако ти производи резултирају смањеном или нултом накнадом за саветника.

Стандард погодности насупрот поверљивом стандарду

Финансијски професионалци који нису повериоци држе се нижег стандарда познатог као „стандард погодности“.

То значи да финансијски саветник не мора имати ништа више од одговарајућег разлога за препоручивање одређених производа или стратегија, заснован на добијању адекватних информација о инвестицији и финансијској ситуацији клијента, другим улагањима и финансијским потребама.

На пример, када саветник има два различита, упоредива инвестициона средства за свог клијента, фидуцијар мора изабрати онај са најнижим накнадама, јер је то у најбољем интересу клијента. Саветник који није поверљив, придржавајући се само стандарда подобности, вероватно би изабрао која год инвестиција му плати највећу провизију, све док је и даље „погодна“ да задовољи инвестиционе потребе свог клијента.

Ако саветник изјави да имају лиценце ФИНРА серије 7, 65 или 66, то је обично знак да не делују увек као фидуцијар, јер имају дозволу за продају хартија од вредности које наплаћују провизије.

Да ли фидуцијарно правило утиче на пензију?

Инвеститори који су продубили разумевање разлике између фидуцијарних и нефидуцијарних саветника могу сматрати да њихове инвестиције укључују ризик који је раније био присутан, али са којим нису упознати.

Да је фидуцијарно правило и даље на снази, можда је спасило многе клијенте од улагања у инвестиције које су им налагале високе провизије или скривале накнаде у ситном тиску, што би их с временом могло коштати хиљаде изгубљене пензионе штедње.

Једна од кључних разлика између рада са фидуцијарним саветником и финансијским стручњаком који је везан само стандардом погодности је дубина разговора које сваки има са својим клијентима.

Пре него што препоручи производ или стратегију, фидуцијар користи циљани и разборити метод како би открио потребе и најбоље интересе својих клијената. Након представљања препорука, фидуцијар ће темељно покрити образложење препорука и осигурати да клијент у потпуности разуме, не остављајући простора за погрешно тумачење или неразумевање.

Од не-поверљивог финансијског професионалца није потребна иста дубина разговора и свака дужност коју имају према инвестицијама клијента може се окончати чим закључе трговину или затраже да се клијент потпише на тачкастој линији. Ове врсте саветника немају обавезу да прате финансијску ситуацију или статус рачуна клијента у будућности.

Савети за заштиту портфеља

Најбољи начин да заштитите свој портфељ је да научите што више о сопственим инвестицијским потребама, разумете како да откријете скупе накнаде и скривене трошкове на инвестиционим производима и знате како да уочите фидуцијара наспрам нефидуцијарног саветника.

Фидуцијарни саветници ће вас и даље коштати, али они ће открити своје накнаде, а ви ћете их платити одвојено, уместо да вам се накнаде узимају из зараде од ваших инвестиција, као што су провизије за продају и накнаде за управљање неким заједничким фондовима.

Ако сте искусни инвеститор који је упознат са инвестицијским производима који су вам потребни и знате где потражити накнаде и друге инвестиционе трошкове, можда ћете бити у реду да радите са саветником који није поверљив.

Ако вас не занима крива учења за многе инвестиционе производе и желите да радите фидуцијар, можете:

• Потражите саветнике који су регистровани код државних регулатора хартија од вредности или Комисије за размену хартија од вредности (СЕЦ).
• Проверите уговор са клијентом вашег саветника или га једноставно питајте да ли су повериоци.
• Пронађите фидуцијарне саветнике тако што ћете потражити саветнике који плаћају накнаду. Финансијски саветници засновани на накнадама везани су за фидуцијарни стандард (било какав разговор о провизијама значи да нису фидуцијарни).
• Потражите саветнике у Удружењу саветника за инвестиције (ИАА). Чланство у трговинским удружењима као што је ИАА може указивати на то да ваш саветник делује као фидуцијар.

Саветници који нису поверљиви не морају нужно да искористе предности својих клијената, а ако имате саветника који вам се свиђа и коме верујете, отворено разговарајте о накнадама и провизијама и колико ти трошкови утичу на зараду у вашем пензионом портфељу сваке године.

Можда ће вам бити корисно да сазнате колико бисте платили за фидуцијарног саветника и видите како се тај трошак слаже са оним што тренутно плаћате.