Снага долара и зашто је тренутно тако јака

Садржај

• Зашто је долар тренутно тако јак?
• Евро
• Форек трговање
• Временска линија јачине долара од 2014–2016
• 2015
• 2016
• Индекс јачине долара
• Прогноза америчког долара

Амерички долар је јак када је вредност долара висока у односу на друге валуте у поређењу са историјским вредностима долара. То значи једну од две ствари - прво, може значити да је долар при врху свог историјског опсега, као што је највиши максимум за долар 25. фебруара 1985. године, када је долар достигао 164,72, како мере САД Доларски индекс - ИЦЕ (ДКС.Ф) -један од ретких индекса који укључује историјске информације о доларским фјучерсима.

Врхунац свих времена био је резултат Федералне резерве (Фед) која је повећавала стопу савезних фондова (каматну стопу која се користи за банке које се међусобно позајмљују преко ноћи) у борби против стагфлације (висока стопа инфлације у комбинацији са економским смањењем и великом незапосленошћу ).

Друго, то значи да је стопа долара можда порасла током кратког периода. На пример, долар је ојачао за 21% између јула 2014. и децембра 2016. Рекордно најнижи ниво за долар био је у априлу 2008. То је било убрзо након пропасти банке Беар Стеарнс, што је, између осталих фактора, навело инвеститоре да побегну у евра јер су мислили да је финансијска криза ограничена на Сједињене Државе.

Зашто је долар тренутно тако јак?

Долар је јак из три разлога. Прво је Фед предузео две акције - окончао је своју експанзивну монетарну политику (додајући новчану масу), док се економија настављала да се побољшава након Велике рецесије, што је ограничило понуду долара, што је имало за последицу повећање вредности .

Друго, Фед је такође подигао каматне стопе у децембру 2015. године, што је додатно ојачало вредност долара.Пораст каматних стопа има за последицу смањење приноса обвезница, што краткорочно смањује интересовање инвеститора за америчке новчанице. Ово је повећало потражњу за доларима и омогућило штедишама да зараде вишу стопу приноса на доларске депозите него на евро депозите који су плаћали ниже каматне стопе.

Евро

Европска централна банка је кренула у акцију снижавањем вредности евра снижавањем каматних стопа, док је политичка нестабилност у Европској унији такође ослабила евро.

Конверзија евра у долар и његова историја показује како је евро напредовао у односу на амерички долар током година.

Долар аутоматски јача када евро ослаби - то је зато што евро чини 57,6% вредности индекса америчког долара. Ово даје евру велики утицај на вредност долара - шта год евро учини слабијим, долар ће ојачати и обрнуто. Свака од осталих валута које чине УСДКС има мање утицаја на вредност долара.

Форек трговање

Коначно, трговци девизама (трговци који тргују дериватима страних валута) појачали су снагу долара користећи полуге (коришћење дуга у трговини) да би додатно ослабили евро и ојачали долар.

Временска линија јачине долара од 2014–2016

У јануару 2014. године, Фед је почео да сужава свој програм квантитативног ублажавања (КЕ). Долар је током првих шест месеци 2013. године остао у распону трговања из 2013. године од око 80 (назначено индексом долара, УСДКС). евро се трговао по шестомесечном просеку од 1,3129 долара.

У фебруару су прозападне снаге у Украјини свргнуле владу, посејавши семе украјинске кризе. У марту је Русија анектирала полуострво Крим у Украјини. У априлу је послао снаге за подршку проруским сепаратистима на истоку Украјине.Такође у марту, Фед је најавио да ће размотрити повећање стопе храњених средстава негде средином 2015.

Најаве промене стопе од стране Фед имају ефекта на тржиште, где инвеститори реагују на основу тога како мисле да ће се тржиште кретати након промене. То се назива ефекат најаве.

Европска централна банка (ЕЦБ) објавила је 2. октобра да ће започети своју верзију КЕ, а у новембру је додала да ће одржавати ниске каматне стопе.

У децембру је курс евра пао на 1,21 америчког долара, јер су се инвеститори плашили да ће грчка дужничка криза избацити Грчку из еврозоне, што је довело до тога да је долар ојачао на 89,95 до краја године.

2015

У јануару 2015. ЕЦБ је најавила да ће наставити КЕ у марту. 9. марта започела је куповину обвезница, што је повећало понуду евра у оптицају и смањило вредност валуте. Евро је пао на 12- године најнижи ниво од 1,0524 долара 13. марта. Како је евро падао, долар је растао. УСДКС је достигао 52-недељни максимум од 100.390 13. марта 2015. године, попевши се за 25% у односу на 11. јула 2014. године, најнижих 80.030. Завршила је годину на 98,27.

Током 2015. аналитичари су предвиђали да ће евро пасти на паритет (где су евро и долар једнаке вредности). Као резултат, хеџ фондови и други трговци девизама почели су да смањују евро. Међу тим трговцима и менаџерима фондова били су Бридгеватер Ассоциатес, Тудор Инвестмент, Бреван Ховард, Мооре Цапитал Манагемент, Цактон Ассоциатес и Гавеа Фунд.

Скраћивање је тактика инвестирања / трговања где инвеститор позајмљује средство, продаје га, а затим купује по нижој цени.

Још један фактор који је покретао снагу долара у 2015. години био је успоравање кинеске економије.Потенцијални кредитни проблеми уплашили су инвеститоре према релативној сигурности долара. Кина директно везује свој јуан за долар - пошто друга највећа светска економија, кинеско тржиште, економија и валута неизмерно утичу на амерички долар.

У децембру је Савезни комитет за отворено тржиште подигао стопу храњених средстава на 0,24%.

2016

У фебруару је Дов пао на 15.660,18 као реакција на веће Фед-ове каматне стопе.Улагачима се није свидело пад цена нафте, девалвација јуана и превирања на кинеској берзи.

Индекс јачине долара

Индекс америчког долара (УСДКС) је уобичајена мера за снагу долара. Ово је композит који мери вредност долара у односу на шест валута којима се највише тргује. Све ове валуте користе флексибилни девизни курс, што значи да нису везане за долар, већ користе девизне курсеве као своју процену.

Количина трговине коју имају са Сједињеним Државама одређује курс и тежину сваке валуте. Ова табела бележи ризик који америчке компаније имају према тим валутама.

Прогноза америчког долара

Дугорочно, велики однос америчког дуга према бруто домаћем производу смањиће доларску стопу. Пре финансијске кризе, управо се то и догодило - како је амерички дуг растао, вредност долара је падала.

Током кризе, инвеститори су свој новац стављали у ултра сигурне америчке државне трезоре. Ово је повећало вредност долара истовремено снижавајући дугорочне каматне стопе.У комбинацији са експанзивном монетарном и фискалном политиком, ово је помогло јачању америчке економије, што државне ризнице чини привлачнијим страним инвеститорима, што заузврат повећава вредност долар још даље.